Arcelor Mittal, zona clave para su desarrollo.

En el análisis de hoy voy a comentar Acelor Mittal un valor que parece que no le ha sentado muy bien su salida del ibex.
Arcelor Mittal se encuentra en una zona muy importante para el corto plazo que de perderse nos invitaría a ver caídas en el valor. Se trata de la zona comprendida entre los 26,20 y los 25,95 aproximadamente.
A veces tratamos los soportes y resistencias como delgadas lineas sobre las cuales el valor deberá frenarse y es un concepto que no es del todo correcto. Debemos tomar las resistencias y soportes más que como lineas, como zonas donde el precio puede entretenerse. Esto nos dará una menor cantidad de señales falsas evitando que nos vuelen los stops a la primera de cambio.
En este valor tenemos un claro ejemplo de zona de soporte/resistencia que ha funcionado muy bien en el pasado y que ahora estamos testeando nuevamente.
De perderse el soporte en el corto plazo Arcelor Mittal activaria un segundo impulso bajista con objetivo los 24,80 nivel que coincide con la linea de tendencia marcada en azul en el gráfico.
En cuanto a indicadores en el corto plazo tenemos un macd que se ha cortado a la baja y pasando por debajo de cero (un corte sobre la linea de cero se considera una señal fuerte y de mayor fiabilidad), el rsc mansfiel nos muestra que estamos ante un valor con un comportamiento relativo pero que nuestro indice y la mano fuerte lleva en posiciones bajistas desde finales de 2010.
Si alejamos un poco el zoom y echamos un vistazo al medio plazo, el gráfico semanal tampoco podemos decir que sea muy alentador.
Se ha apoyado sobre la linea de tendencia marcada en azul y que de perderla, a meses vista, todo invitaría a visitar niveles de los 21 euros. En esta zona seguramente encontrase soporte, aunque de perderla la cosa se pondría muy fea en el valor.
La lectura de los indicadores en gráfico semanal nos muestra que estamos por debajo de la mm200, el rsc mansfiel pasando a terreno negativo y la mano fuerte a comenzado esta semana a adoptar posiciones bajistas.
El macd se encuentra ligeramente por encima de cero.

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El Ibex sufre para frenar su sangría.

Fuente:expansion.com
La bolsa española sufre para frenar el varapalo superior al 3% sufrido en las dos jornadas anteriores. El Ibex encara las presiones procedentes de Oriente Medio, del petróleo y de Wall Street con el aliento que aportan resultados como los de Ferrovial.
La jornada presenta algunos síntomas de mejora respecto a las dos anteriores, y respecto a la última hora de la sesión de ayer. El discurso beligerante de Gadafi evitó la reacción que ya estaban experimentando la bolsas europeas y el precio del petróleo.
La cotización del barril de Brent busca la estabilidad cerca de los 107 dólares, ligeramente por debajo de los máximos de más de dos años que marcó ayer. El oro se sitúa al borde de bajar de los 1.400 dólares la onza, en un síntoma de menor tensión en los mercados, y a pesar de la escalada del euro.
Las advertencias inflacionistas del BCE impulsan a la divisa comunitaria por encima de los 1,37 dólares. El mercado de deuda pública apuesta también por evitar los sobresaltos. La prima de riesgo de España repite sobre los 220 puntos básicos.
Uno de los mayores factores de presión procede de Wall Street. El S&P 500 acabó con un tropiezo del 2,05%, y después del cierre las previones anunciadas por Hewlett-Packard fueron recibidas con un varapalo del 12% en sus acciones durante los mercados fuera de hora.
En Europa, que arrastra esta semana un día más de caídas respecto a Wall Street, la reacción la encabezan los bancos italianos y franceses. Unicredit, Intesa, BNP Paribas, Crédit Agricole y Société Générale lideran los avances del paneuropeo Eurostoxx50.
La petrolera italiana ENI, una de las empresas europeas más expuestas al conflicto de Libia, encuentra mayores problemas para dejar atrás los números rojos. En la bolsa española la situación se repite, a menor escala, con Repsol , que se ha visto obligado a suspender sus operaciones en el país africano.
El Ibex intenta aferrarse a los 10.700 puntos, y lo hace con el respaldo de Abertis y Ferrovial. La primera ha comunicado a la CNMV unos cambios organizativos mediante la creación de dos sociedades que aglutinarán sus hasta ahora cinco unidades de negocio. Ferrovial , por su parte, recibe con subidas los resultados de 2010, que depararon un beneficio neto de 2.160 millones de euros, frente a los números rojos de 73,5 millones sufridos en el ejercicio anterior.
La banca se une a la mejora, y Telefónica , en vísperas de la publicación de sus resultados. La peor parte en el Ibex se la lleva Técnicas Reunidas, pendiente de la evolución de los conflictos que azotan Oriente Medio.

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Dojis, Banco Santander y sector bancario europeo.

Nada mejor que la vela diaria que nos ha dejado hoy el Santander para describir el momento de mercado que estamos viviendo. El banco Santander hoy ha cerrado plano formando una vela conocida como Doji y la cual se interpreta como indecisión o como dicen los japoneses un empate entre alcistas y bajistas.
Estas velas en un lateral no tienen mayor significado, sin embargo cuando nos encontramos en tendencia la cosa es bien distinta.
Si aparece en un mercado en tendencia y en una fase final del mismo es cuando hemos de prestarle la máxima atención, puesto que indecisión en un punto crítico de la tendencia puede anticipar el giro.
Así por ejemplo en una tendencia alcista pronunciada si detrás de una gran vela alcista apareciese un Doji podría estar advirtiéndonos de que la tendencia podría estar agotándose, por el contrario si tuviera lugar en una tendencia bajista y detrás de una gran vela bajista también nos estaría indicando del posible agotamiento del movimiento bajista.
Otro detalle sobre las velas Doji, es que sus sobras actuaran a forma de resistencia/soporte. Por lo que siempre sera una resistencia en tendencias alcistas y un soporte en las bajistas.
Después de este breve resumen sobre el patrón Doji, veamos que nos dice la cinta como diría Stan Weinstein.
El banco Santander nos ha marcado una clara divergencia bajista en el macd cosa que no augura nada bueno, si anteriormente comentaba que el ibex podría subir aunque Telefónica no hubiese roto resistencia, sin el apoyo de los bancos la cosa seria imposible.
La cosa está complicada y muy volátil por lo que a veces es mejor ver los toros desde la barrera y para mi este es uno de los casos. Así bien, veremos los niveles a vigilar.
Por la parte superior de Santander debemos vigilar los 9 euros máximo del Doji que se formo hoy, de superarlos podríamos continuar con las alzas. Como soporte el mínimo de hoy en los 8,70 euros, de perderlos todo conduciría a dirigirnos al soporte marcado en rojo zona importante, que además confluye con el 61,8% de fibonacci y que no creo que cediese a la primera de cambio. De perderse los siguientes puntos para frenar la caída seria los 8,30 y 8 euros aproximadamente.
Destacar como la mano fuerte sigue acumulando posiciones cortas, veremos si el cacharrito de blai esta en lo cierto.
En cuanto al sector bancario, es posible que vuelva a testear la linea de tendencia bajista que rompió hace días dándole mayor validez como soporte. De hacerlo coincidiría con la base del canal alcista dibujado en el RSI, lo que podría provocar un rebote en el sector. Si esto lo transladamos a lo anterior comentado, podría coincidir con el soporte importante comentado de Santander y rebotar así tanto el valor como todo el sector en general.

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Recortando pérdidas: el Ibex 35 baja el 1% a la espera de Wall Street.

Fuente:eleconomista.es
Aflojan los bajistas. El Ibex 35 recorta las pérdidas y vuelve a la zona de los 10.700 puntos tras haber marcado mínimos del día en 10.601. El petróleo, que ayer subió con fuerza por los disturbios en Libia, mantiene hoy la tendencia al alza y se erige como protagonista del mercado tras haber tocado los 108 dólares por barril.
"Con todo, la situación técnica más allá del muy estricto corto plazo sigue siendo alcista y no habrá variación ni evidencias técnicas que impidan seguir favoreciendo mayores alzas a corto mientras no se pierdan soportes como son los 10.580 en el Ibex 35 o los 4.040 en el CAC 40 francés", señalan  los analistas de Ecotrader.
Wall Street, que ayer mantuvo sus puertas cerradas por la festividad de los presidentes, debería aclarar un poco el camino a seguir en el corto plazo
Pero además de la tensión que está generando Libia, la presión vendedora se intensifica por la decisión de Moody's de situar en perspectiva negativa el rating de Japón por su elevada deuda, la mayor de todo el planeta.

Pendientes del consumo

Hoy, con las tensiones en el mundo árabe de telón de fondo, la temporada de resultados pondrá buena parte de la carne en el asador.
Además, los alcistas tendrán que echarle un pulso al consumo en EEUU. Y no sólo por la oleada de resultados corporativos que se esperan dentro del sector de la distribución, sino porque se publicará el dato de confianza del consumidor en el mes de febrero.
Después de que correspondiente a enero haya sido revisado al alza, se espera que este índice se haya mantenido prácticamente estancado en febrero, poniendo un punto y seguido en el incremento continuado que ha experimentado desde octubre del año pasado.
En cuanto a las cuentas de resultados que también ayudarán a medir el comportamiento del consumidor estadounidense se encuentran las de Wal Mart, Home Depot, Office Depot o Macy's. El mundo tecnológico también estará atento a los números que publique HP.

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Técnicas Reunidas, el patito feo del ibex.

Técnicas Reunidas hoy a sido uno de los valores que ha liderado las caídas en el ibex 35 y no es de extrañar cuando hablamos de un valor que tiene un comportamiento relativamente peor que el índice en el cual se mueve.
Es un valor que acumulaba una subida increíble y quizás sea el momento de empezar a pagar los excesos.
En el gráfico diario del valor podemos apreciar que ha roto la linea de tendencia que venia guiando el movimiento alcista desde Mayo de 2010 y se a frenado entorno a los 40,50, nivel que como podemos ver ha funcionado como soporte/resistencia en varias ocasiones del pasado. Esto me hace pensar en dos planteamientos en cuanto al futuro en el corto plazo en Técnicas Reunidas; La primera hipótesis es que habiendo hecho soporte en niveles de 40,50 mañana pudiese rebotar para hacer un pullback a la linea de tendencia rota y desde ahí seguir cayendo. Si observamos la mano débil hoy se ha salido por patas del valor y haciendo un volumen bastante considerable y como bien es sabido si todos venden ¿quién les ha dado contrapartida?
Hay podía estar la mano fuerte recogiendo todo ese papel y por eso podría ocasionar que mañana el valor rebotase.
La segunda hipótesis es que mañana rompiésemos el mínimo marcado hoy y el valor se dirigiese a buscar la zona de los 38-37,50 euros.
La lectura de los indicadores en gráfico diario no nos auguran nada bueno, ya que hoy hemos perdido la media de 200 sesiones, el macd esta cortado a la baja y por debajo de cero y el rsc mansfield muy negativo desde hace días.
Si la cosa estaba fea en el gráfico diario, en semanal se esta poniendo horrenda.
Hoy hemos perdido la mm30, el rsc mansfield ha pasado a terreno negativo y la mano fuerte en posiciones cortas. El único indicador que sigue en terreno positivo es el macd pero creo que sera por poco tiempo.
En resumen, creo que puede tener algún rebote en el corto plazo, pero no sera más que un buen momento para liquidar posiciones si estamos comprados. Si algo podemos buscar en Tecnicas Reunidas es la posición bajista, pues creo que los largos ya no tienen cabida en este valor.

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Velas Maestras.

Fuente:x-trader.net
Las Velas Maestras (Master Candles) forman parte del método de trading que NickB explica gratuitamente en su web forex4noobs.com; para que se hagan una idea podríamos decir que la intención de esta web es similar a la de Woodie (sí, el del CCI :)). Por cierto, en forex4noobs podemos descargar un excelente ebook gratuito que explica detalladamente toda la metodología de NickB, el cual personalmente creo que es de lectura obligada, sobre todo para aquellos traders que operen en Forex.

Pero pasemos al tema que nos ocupa: ¿qué es exactamente una Vela Maestra? Se trata de una vela de cuerpo y mechas grandes que marca un nuevo máximo o un nuevo mínimo y cuyo rango "envuelve" a las siguientes 4 (o más) velas. Posiblemente el siguiente gráfico aclare más el asunto:

Generalmente cuando se confirma la formación de una Vela Maestra se está delimitando un rango entre el máximo y el mínimo de la vela principal, que ganará más fuerza cuántas más velas queden "envueltas" dentro del rango por lo que es de esperar que en caso de rotura se produzca un movimiento bastante violento. Por ello, se recomienda aplicar esta técnica en productos que sean bastante volátiles (NickB recomienda su utilización en el par GBPJPY en gráfico de 1 hora) ya que cuanta más volatilidad haya, más probable será encontrar este patrón y que se produzcan roturas.

Una vez que se produce la rotura del rango delimitado por la Vela Maestra, la operación que se produciría en caso de que el precio se girará y rompiera por el lado contrario queda anulada. Es decir, una vez que se produce la primera rotura del rango y se abre la posición, no realizaremos más operaciones en base a ese rango.

En el siguiente gráfico se muestran tres ejemplos de Velas Maestras, así como una cuarta Vela Maestra (rango delimitado en rosa) contenida dentro del rango de otra Vela Maestra (marcado en naranja). NickB en estos casos recomienda no operar con la nueva Vela Maestra que se ha formado, salvo que los máximos y mínimos de ambas Velas Maestras estén suficientemente alejados como para justificar la entrada; de lo contrario, probablemente el rango delimitado por la Vela Maestra más amplia seguramente contengan la rotura de la Vela Maestra interior. En todo caso, la operativa con Velas Maestras interiores suele ser bastante arriesgada por lo que se debe analizar muy bien la situación antes de abrir una posición en base a una Vela Maestra de este tipo.

La fortaleza de una señal generada por una Vela Maestra será más efectiva:

• Cuantas más veces haya rebotado el precio en los extremos del rango. Así, si el precio se ha girado varias veces tras tocar el máximo del rango, en el momento en el que el precio rompa al alza el rango es de esperar que se produzca un movimiento explosivo.
• Cuando la Vela Maestra se forma en las inmediaciones de un importante nivel psicológico.
• Cuanto más tiempo pase el precio dentro del rango. No obstante NickB sugiere un filtro de 24 horas; si pasado dicho periodo no se produce la rotura, simplemente desechamos el patrón.
• Finalmente si el máximo o el mínimo de la Vela Maestra coincide con un nuevo máximo o mínimo diario, semanal, mensual, anual o incluso histórico, una rotura fuera del rango envuelto por la Vela Maestra será una excelente señal de entrada.

Con respecto a los stops y objetivos de beneficio, la regla general que plantea NickB es poner 50 puntos de objetivo y 50 de stop, aunque estos valores deben ser ajustados dependiendo del activo considerado y de la volatilidad del mercado. Adicionalmente deberemos aumentar el tamaño del objetivo y del stop cuantas más velas se acumulen en el rango. Por ejemplo, si se acumulan más de 7 velas, podemos subir objetivo y stop a 60 puntos, mientras que si se acumulan más de 10, podemos subir a 70 puntos tanto de stop como de objetivo.

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La deuda, la banca y el petróleo desinflan más de un 1% al Ibex.

Fuente:expansion.com
Los primeros cruces de la semana borran los 11.000 puntos del Ibex. La banca retrocede en línea con la tensión que reflejan los mercados de deuda pública y petróleo, motivada en buena parte por los conflictos en Oriente Medio.
La oleada de protestas sociales que se sucede por Oriente Medio enturbia el inicio de la semana en los mercados. Uno de sus efectos más directos es el repunte que registra el precio del petróleo. El barril de Brent supera los 104 dólares, con una revalorización cercana al 2%.
Las dudas se extienden también a la deuda pública. La rentabilidad de los bonos portugueses tanto a cinco como a diez años permanece por encima del 7% (7,1% y 7,5%, respectivamente), sin poder alejar la sombra del rescate. El efecto contagio se traslada a la deuda española, y la prima de riesgo repunta hasta acercarse a los 220 puntos básicos.
La bolsa española agrava la presión bajista con la que cerró el pasado viernes, aunque el conjunto de la semana deparó un saldo positivo del 2,4%. El Ibex perdió ya los 11.000 puntos en los primeros compases de la sesión.
La banca sigue siendo uno de los grandes protagonistas en el mercado, después de la reforma del sistema financiero aprobada el pasado viernes en Consejo de Ministros. Banco Popular y Sabadell figuran entre los valores más bajistas en la apertura, secundados por Santander y BBVA. Telefónica otorga una mayor consistencia al Ibex, y Sacyr destaca en el terreno positivo.
Los números rojos se adueñan también del resto de bolsas europeas. La peor parte en el índice Eurostoxx50 se la lelva la petrolera italiana ENI, especialmente damnificada por el conflicto de Libia. Las caídas se extienden a los futuros de Wall Street.

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Análisis de la Blogosfera: Cepsa y EUR/USD.

Con este análisis me estreno dentro de la blogosfera que organizan cada 15 días los chicos de financialred.com.
Agradecerles su acogida y espero seguir colaborando siempre que me sea posible con mi modesta opinión.
Vayamos al grano, los dos valores propuestos para el análisis son Cepsa y el par EUR/USD.
Para los accionistas de Cepsa la historia ha terminado, poco podrán hacer que no sea aceptar el precio de venta a 28 euros por acción mas un dividendo de 0,50. La compañía IPIC que ya controlaba un 47% del capital de Cepsa, ha pasado a tener en su poder el  95,8% gracias a la venta de la participación de Total. Según el presidente de Cepsa, Santiago Bergareche, se valora la operación en 7.500 millones de euros.
En Cepsa el free float es aproximadamente un 4,10% que corresponde a los pequeños inversores los cuales no tendrán la posibilidad de permanecer en el accionariado y seran excluidos teniendo que aceptar el precio de venta de 28 euros.
En mi opinión el precio de venta no debería haber sido inferior a los 33 euros a los que en su día Emilio Botín y Caja Madrid decidieron hacer caja tirando el valor un 50% abajo.
Como siempre la banca gana y podemos apreciar en el gráfico como la mano fuerte se acomodo desde hace semanas en posiciones compradoras esperando esa revalorización del 22%.
Para el futuro no creo que el precio se pueda estirar mas, morirá inmerso en un lateral entorno a los 28 euros.
En cuanto al par EUR/USD va cogiendo forma el anterior análisis que realice el martes pasado y que podréis encontrar aquí.
En el comentaba los puntos de retroceso donde el euro podría encontrar zona de rebote para frenar el recorte y restruccturarse al alza continuando así con su tendencia anterior.
Pues como podemos observar el recorte no se fue mucho mas allá de los 1,3400 euros donde se encontraba el 61,8% de retroceso de fibonacci. Desde esta zona el precio a rebotado y creo que se dirige hasta la bajista marcada en azul, que ha día de hoy pasa entorno a los 1,3730 euros. Seria el primer nivel que deberíamos superar, para posteriormente atacar los 1,3873 euros activándonos con ello un segundo impulso alcista.
Solo la perdida del nivel de 1,3250 euros cancelaría la anterior estructura y podría provocar una corrección en el euro de mayor calado.
Al igual que en el anterior análisis me gustaría que mostraseis especial atención en el indicador Atlas el cual ya ha pasado a mostrarnos su zona roja, lo que nos da la primera señal de alerta ante un movimiento importante.
En cuanto al resto de los indicadores sus lecturas son positivas nos encontramos por encima de la media móvil de 200 sesiones y el macd esta en terreno positivo y empezando a girarse al alza para corta a su media.

 

Esta es la visión de los analistas sobre Cepsa:

• Ramón Ceresuela (Labolsadesdelospirineos.com) – Opa sobre Cepsa
• Javier Alfayate (Accionesdebolsa.com) -  Análisis para la blogosfera: Cepsa
• Javier Esteban: Análisis técnico de Cepsa. La OPA manda.
• Ricardo González (Losmercadosfinancieros.es) -  Análisis blogosfera: Cepsa
• Josep Hervás (Sistemasdetrading.es) - Análisis de la Blogosfera: Cepsa (CEP)
• Santi Cabo (fueradebolsa.blogspot.com) – Cepsa: OPA de IPIC
• Luís Lordén (elrincondelespeculador.com): Análisis de la Blogosfera: Cepsa

Y sobre el par EUR/USD:

• Ramón Ceresuela (Labolsadesdelospirineos.com) – Forex: Ruptura alcista del par Euro Dolar
• Luís Ortíz de Zárate (Análisisbolsa.com)-  EURO/DÓLAR: Simplemente ALCISTA, bajo mi punto de vista.
• Javier Alfayate (Accionesdebolsa.com) -  Análisis para la blogosfera: Euro-Dólar
• Ricardo González (Losmercadosfinancieros.es) -  Análisis blogosfera: Euro/Dólar
• Antonio Rodríguez (Labolsaporantonomasia.es) – Euro/Dólar y Euro/Yen, en clave chartista
• Javier Esteban (Opcionesyfuturos.net) – Análisis técnico del Euro/Dólar
• Josep Hervás (Sistemasdetrading.es) - Análisis de la Blogosfera: Eurodólar (EUR/USD)
• Pedro Damián (Eltrading.es) – Análisis Técnico €uro-dólar
• Santi Cabo (fueradebolsa.blogspot.com) – Euro-Dólar: escenario de corto y medio plazo
• Luís Lordén (elrincondelespeculador.com): Análisis de la Blogosfera: EUR/USD.

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Algo pasa con Indra.

Esta mañana a través de la comunidad de bolsa.com, Jesús Perez nos dejaba un gráfico sobre Indra y la acumulación que estaba realizando la agencia Bestinver. Al verlo decidí echar un vistazo al gráfico para ver si nos habían dejado alguna pista de lo que podian estar cocinando.
Con la superación de los 13,70 Indra activaba un objetivo teórico por figura de doble suelo que nos podría llevar hasta las inmediaciones de los 15,30 euros. El camino no sera fácil hasta alcanzarlo primero debemos tener el permiso de la zona de los 14,60 y posteriormente los los 14,80 aproximadamente que son el 50% de retroceso de fibonacci de la caída iniciada en Septiembre de 2009.
La zona de los 15,30 que comento no solo es el objetivo sino que tambien confluyen con el 38,2% del retroceso lo que le da mayor fuerza para poner freno a la subida o al menos tenerla entretenida una tiempo.
Quiero que mostréis especial atención en la mano fuerte que representa el indicador de blai5 y la comparéis con el gráfico de la agencia que Bestinver que por cortesía de Jesús tenemos a nuestro alcance.
Esta vez podemos decir que el cacharrito de blai les ha pillado con las manos en la masa y lo ha dejado reflejado a la perfección apareciendo la zona azul al mismo tiempo que las compras se han disparado en la agencia.

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Ibex 35, situación intradia, día de vencimientos manipulación asegurada.

Hoy el el tercer viernes del mes y como tal toca vencimiento de futuros y opciones. Esto normalmente provoca que sea un día de gran volatilidad y manipulación, ya que las manos fuertes intentaran cerrar sus posiciones lo mejor posible de cara al mes siguiente.
Durante la sesión de hoy nos ha realizado un movimiento bajista en forma de tres impulsos completos incluyendo su dilatación como nos muestra el gráfico en la cual solo se ha pasado por 13 pipos y desde hay a rebotado. Vamos unos artistas trileros.
Ahora nos encontramos dentro de un estrecho rango lateral a esperas de que empiece la sesión americana.
Por la parte de arriba zona a vigilar 11.000 puntos y por la parte inferior los 10.980.
Una ruptura por la parte superior nos llevaría hasta la zona de 11.025 aproximadamente y activaría un segundo impulso con objetivo 11.040 aproximadamente.
La perdida de los mínimos de hoy en 10.960 nos haría pensar en otro tramo más a la baja.
Veremos como quieren cerrarnos la semana los tibus.

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